Desarrollo:

Reseña histórica y desarrollo de los derivados. El ámbito de negociación de los derivados en el mundo: Mercados Institucionalizados y OTC. Beneficios de la utilización de derivados para intermediación financiera y cobertura. Qué son los contratos forwards, futuros, opciones y swaps. Definiciones y terminología. Descripción de los contratos de futuros y opciones negociados en ROFEX. Indicadores propios de los mercados de futuros: Volumen, Interés Abierto, Precio de Ajuste, Tasa Implícita y Volatilidad. Introducción al concepto de garantía de operaciones.

Trader de Futuros: Dinámica de las operaciones con futuros. Operaciones con derivados en Argentina: costos y procesos administrativos. Determinación del precio de futuros y forwards. Modelos de valuación. Relación entre el precio contado y a plazo: el modelo Cost of Carry. Valuación de futuros y forwards sobre tipo de cambio y commodities. Arbitrajes: modalidades, ejemplos y ejercicios. Cobertura compradora y vendedora. Argumentos a favor y en contra de la cobertura. Riesgo de base. Hedge ratio. Enlace de coberturas (rolling the edge forward). Especulación: el rol del apalancamiento y la combinación de posiciones. Inversión o estrategias para la captura de tasa de interés. Combinación de derivados con otros productos financieros.

Duración: 8 horas

Precio: $1.000.- (+ IVA)

Fechas y horarios:

15/03/2013 de 9:00 a 13:00 y de 14:00 a 18:00 hs.

Docente/s:
Javier Marcus