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- S - S.A.R.P. Sistema de Análisis de Riesgo Portfolio implementado y desarrollado por ROFEX.
ver http://www.rofex.com.ar/sarp
Scalp Operar para obtener ganancias pequeñas. Scalping normalmente involucra establecer y liquidar una posición rápidamente, generalmente en el mismo día, hora o incluso en unos pocos minutos. Settlement Price (Precio de Ajuste) Número determinado por el rango de cierre que es usado para calcular ganancias y pérdidas en las cuentas del mercado de futuros. Los precios de ajuste son usados para determinar ganancias, pérdidas, requerimientos de márgenes, y los precios de factura para las entregas. (Ver closing range). Short Alguien que ha vendido un contrato de futuros para establecer una posición en el mercado, y quien aún no ha cancelado esta posición mediante una compra de cancelación. Es opuesto a long. Short Hedge (Cobertura de corto) La venta de futuros en anticipación a una ulterior venta en el disponible. Es usada para eliminar o disminuir la posible caída en el valor del producto real en un monto aproximadamente igual al instrumento financiero o commodity. (Ver hedge, long hedge). Smile pattern (Patrón sonrisa) Clase de volatility skew en forma de U. Speculator (Especulador) Alguien que intenta anticiparse a los cambios de precio y, a través de comprar y vender futuros, procura obtener beneficios, no usa el mercado en conexión con la producción, comercialización, o manejo del producto. El especulador no está interesado en la entrega. Spot Se refiere al precio de contado de un determinado commodity. Spread La compra y venta de futuros para el mismo commodity o instrumento para la entrega en distintas posiciones, o en mercados diferentes pero relacionados. Un spreader no está interesado en la dirección en que se mueve el mercado, sino sólo en la diferencia de precios de cada contrato. Stop Order (Or Stop) Orden de comprar o vender en el mercado cuando se alcanza un precio específico. Strike price (Precio de ejercicio) Precio al que el tenedor de una opción call (o put) puede decidir ejercer su derecho de comprar (vender) el contrato de futuros subyacente. Spread inter temporal (Pase inter temporal) Se entenderá que el comprador del pase es aquel operador que vende la posición más cercana, y compra la posición más lejana.
Se entenderá que el vendedor del pase es aquel operador que compra la posición más cercana, y vende la posición más lejana.
La operación de pase será registrada:
a. asignando a la posición cercana el último precio operado del futuro respectivo o el precio de ajuste del día anterior en caso de no existir el primero, y
b. asignando a la posición lejana el valor determinado en a) sumado al importe del pase negociado.
En el sistema electrónico se identificará esta operación con una “P” luego de la letra que identifica al producto, y seguidamente los meses entre los cuales se realizan el pase. Spread inter commodity (Pase inter productos) El comprador del pase a entrega es quien vende contratos sobre Índice, y compra contratos con entrega.
El vendedor del pase a entrega es quien compra contratos sobre Índice, y vende contratos con entrega.
La operación de pase será registrada:
a. determinando la posición que tiene mayor interés abierto
b. asignando a la posición elegida en a) último precio operado del futuro respectivo o el precio de ajuste del día anterior en caso de no existir el primero, y
c. asignando a la posición restante el precio asignado en b) sumado al importe del pase negociado.
En el sistema electrónico se identificará esta operación con las letras “PE” luego de la letra que identifica al producto.
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